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路透系统上，英镑兑美元上方的卖方挂单在九点十六分瞬间缩水了五成以上，买卖点差从平时的4个基点骤然拉宽到了45个基点。

于是，交易大厅里的几个人亲眼在屏幕上看到了大资金合成平仓时特有的“拆腿不同步”与“报价断层”：

在左边屏幕上，池子最深的美元兑日元（USD/JPY）因为有庞大的日本出口商和商业银行卖单缓冲，前十几亿美元买单扫进去，价格只是从91.20稳步推高到了91.85；

可在中间屏幕上，被做市商抽空了挂单的英镑兑美元（GBP/USD），却在市价买单的连续扫荡下失去了连续性——价格不再是一格一格地爬，而是从1.5050直接跳空到了1.5110，中间六十个基点没有任何一笔成交记录，紧接着下一分钟又一路跳到了1.5220、1.5330。

而当这两条腿的跳动通过银行间的高频三角套利机器人传导到右边屏幕的英镑兑日元交叉盘上时，乘数效应开始显现威力。

每当远星的买单在直盘上把英镑推高几十个点、把美日推高十几个点，两者相乘计算出的隐含交叉汇率就会瞬间高于直盘GBP/JPY的报价。全世界的三角套利程序在1毫秒内嗅到价差，自动冲进GBP/JPY的订单簿里把上方挂单扫光。

九点十四分，英镑兑日元冲破138.00；

九点十七分，跳过三十个基点的断层，站上139.50；

到了九点二十分，短短八分钟的全功率扫货，随着英镑兑美元冲到1.5330、美元兑日元推到91.90，合成出来的英镑兑日元交叉盘已经被硬生生从136.10拔高到了140.88。

不仅如此，这场围绕着合成路径展开的强行买回，还顺手在旁边无辜的交叉盘上砸出了一个大坑。

“伦敦做欧元的交易员现在全懵了。”

刚刚从休息室洗了把脸走出来的艾莉西亚默默关注着分屏角落里的欧洲交叉盘窗口和聊天群消息。

“因为我们在路透上大举买入英镑兑美元，而欧元兑美元那边根本没动静，导致欧元兑英镑在过去八分钟里莫名其妙地闪崩暴跌了两百多个基点。彭博的伦敦聊天室里现在全在刷屏打听，问是不是英国财政部或者英格兰银行刚刚私下泄露了什么重磅救市利好。”

“这帮人越瞎猜，对我们越不利。”

本·卡恩皱了皱眉，盯着自己负责监控的汇总统计栏，向陆泽汇报着进度：“伦敦那边一传英国有利好，原本挂在1.53上方的机构卖单撤走了一大片。过去这十分钟我们虽然又买回平掉了二十六亿美元的空头敞口，累计平到了六十四亿美元，但现在英镑那条腿上面已经快被我们扫空了，没人敢挂卖单出来接我们的买盘，再往硬买，全是空拉价格的滑点，根本吃不到多少实盘。”

陆泽看了一眼表。

早上九点二十二分（09:22EDT）。

距离九点半纽交所现货开盘，还有最后八分钟。

他的目光越过中间已经买不到多少货的英镑屏幕，落在了左边那块卖盘依旧厚重、此刻正停在91.85附近的美元兑日元（USD/JPY）屏幕上。

在91.90到92.50的区间里，因为日本出口商（丰田、索尼等）和商业银行还在逢高卖出美元锁汇，EBS系统上的卖单挂得依然密密麻麻，池子比英镑那边深得多。

“英镑那条腿上面没货了，就别在英镑上硬推空拉价格了。”

陆泽指了指左边卖盘充足的USD/JPY屏幕，平静地说道：

“林，调整一下拆腿的节奏。把主动扫单的先导腿切换到EBS的美元兑日元通道上——趁着日本出口商在92附近挂了厚卖单，先在美日这条腿上把美元买够，至于英镑那边，改成被动挂单跟在后面慢慢配平就行，别自己把自己的平仓成本买飞了。”